En los últimos días los portales de noticias financieras llenaron sus titulares con la suba del dólar y hasta hace unas pocas semanas solamente hablaban de las altas tasas de interés en pesos que pueden conseguirse con plazos fijos y letras en pesos (en algunos casos superan el 130% anual).
Sin embargo, el último dato de inflación del mes de marzo (7,7% mensual y 104,3% interanual) nos debe llevar a reflexionar si estas inversiones son suficientes para proteger nuestro capital.
¿Sirve la tasa en pesos para cubrirse de una hiperinflación? ¿Y el dólar? ¿Cómo defiendo mi dinero en este contexto?
Un contexto difícil para las inversiones tradicionales
Tradicionalmente las inversiones que los argentinos más utilizan para resguardar sus ahorros son el plazo fijo, el dólar y los inmuebles.
Si miramos el movimiento de estos activos en los últimos años podremos notar que se encuentran bien por debajo de lo que ha venido siendo la inflación.
Quizás impacten los números en términos nominales como un dólar arriba de los $400 o tasas de interés anuales por encima del 100%, pero estos no son suficientes para que no pierdas poder adquisitivo.
Por ejemplo, en el caso del plazo fijo, la tasa mensual que otorgó en marzo fue del 6,6%. Y claro, suena lindo pensar que con ARS 1.000.000 podés conseguir una renta de $66.000 mensuales. Sin embargo, la gente no se detiene a pensar que si un plazo fijo te paga 6,6% mensual y la tasa de inflación de ese mes es del 7,7% en realidad estás perdiendo poder adquisitivo.
¿Y con el dólar? Lo mismo. También pensar en un dólar arriba de $400 hace pensar que haberlo comprado a $200 fue un buen negocio o qué acertados que estuvieron los que hace más de 2 años anticiparon que iba a estar a esos valores.
Bueno, se trata de un error.
Y esto es algo característico de épocas de altísima inflación.
El fantasma del final de los ´80s
Cuando en Argentina hablamos de hiperinflación se nos viene automáticamente a la cabeza la imagen de Alfonsín y el final de la década de los ´80s.
Es que claro, nosotros no nos adaptamos a los estándares que utiliza la normativa contable para considerar que se trata de un período hiperinflacionario: “cuando en un lapso de 3 años se acumule más de un 100% de inflación”.
Si utilizáramos esa definición haría ya varios años que estaríamos en una hiperinflación. Pero no, para nosotros para que se trate de híper tenemos que hablar de cifras anuales arriba del 500%. Estamos lejos de eso, ¿verdad?
Bueno, quizás no tan lejos como creemos.
Si miramos la evolución mensual de la hiperinflación de los ´80s, podemos observar en la tabla debajo los valores mensuales de inflación de 1988 versus los observados en 2023:
Incluso también coincide con el final de un gobierno y el comienzo de otro (y la mala noticia es que si vas a los libros de historia notarás que no fue automático al cambiar de gobierno que bajara la inflación).
Claramente esto no significa que vayamos a tener una hiperinflación como la de fines de los ´80s pero sí que como inversor tenés que estar muy alerta para proteger tu capital.
¿Qué te protegió en la última hiperinflación?
Claramente lo que surge en la mente del hombre de a pie es que en escenarios como estos hay que salir corriendo de la moneda y al menos cubrirse con bienes físicos. Si tenés alimentos no perecederos por comprar, si sos padre y querés comprar pañales, etc. Pero tampoco vas a gastar absolutamente todo tu dinero porque quedarías vulnerable ante una necesidad en medio de una crisis económica.
En el siguiente gráfico de la cuenta de Twitter “Brujo de los mercados” podemos observar la evolución de la inflación (IPC), el Merval (índice de acciones argentinas en la bolsa) y el tipo de cambio (TC):
Brujo de los mercados – @brujodegalileo
Como podrás observar, en esa carrera nominal el resultado final fue que lo que más perdió fue el dólar y que las acciones lograron superar incluso en rendimiento a la hiperinflación.
Sin embargo, el camino no fue lineal y si retrocedes en el tiempo hubo momentos en los que el dólar le venía ganando a la inflación o incluso momentos en los que la inflación fue imbatible. Por eso está bueno mirar toda la película y no asustarse en el medio. Para esto, el asesoramiento de un profesional puede ser clave para que no pierdas en pocos días tus ahorros de muchos años.
Si vamos directo a una hiperinflación o no, nadie puede confirmarlo con certeza en estos momentos y el accionar de nuestros gobernantes en los próximos meses será el que lo termine determinando. Pero en escenarios como estos no podés quedarte de brazos cruzados viendo cómo la inflación destruye el poder adquisitivo de tu dinero.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
Agente Asesor Global de Inversión CNV Matrícula 1.117
P.D.: Si te interesa recibir información de Finanzas Personales e Inversiones suscribite a nuestro Newsletter Gratuito Semanal haciendo clic aquí.
Disclaimer
Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales.
Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
En estos tiempos de inflación galopante es muy difícil planificar a futuro. Y eso aplica a todos los ámbitos de la vida, también a quienes están pensando en ahorrar para su fiesta de 15. Este objetivo parece inalcanzable en estas épocas en las cuales los precios aumentan día a día.
Pero eso no quiere decir que te tengas que resignar a quedarte sin fiesta. Como suele pasar, hay herramientas que pueden ayudarte a planificar el gasto de tu fiesta con el menor esfuerzo posible, que te voy a compartir a continuación.
Un Disney cada vez más caro
Lo primero que tenés que plantearte es si a los 15 los vas a festejar con una fiesta o con un viaje a Disney.
¿Por qué es importante saber esto antes de empezar a ahorrar? Bueno, porque hay grandes diferencias entre ahorrar para un viaje y ahorrar para la fiesta.
Pensemos que estás planificando el viaje soñado a Disney. Esto se trata claramente de un objetivo dolarizado. Te preguntarás por qué no comprar simplemente dólares e irlos guardando hasta juntar el dinero.
Bueno la realidad es que también hay inflación en dólares y la entrada de Disney aumenta incluso por encima de la inflación, por lo que dejar dólares abajo del colchón no es negocio.
Si no me crees dejame decirte que cuando inauguró el parque de Disney Magic Kingdom en 1971 la entrada costaba USD 3,50. Actualmente si lo ajustás por la inflación de Estados Unidos ese valor equivaldría a USD 26,50.
Pero si vas a comprar la entrada hoy sale mucho más, arrancando en unos USD 109. Eso es porque los precios de Disney aumentan por encima de la inflación debido al gran poder de su marca. De ahí la gran importancia de poner tus dólares a trabajar.
En Argentina tenemos herramientas como las Obligaciones Negociables que te permiten obtener renta en dólares billete y son ideales para quienes quieren hacer rendir sus dólares.
Que la inflación no te deje sin tu fiesta de 15
Ahora supongamos que no estás planeando un viaje sino una fiesta de 15. En este caso, nuestro objetivo tiene que ser acompañar a la inflación y no al dólar. Un error que muchos cometen es creer que tienen un comportamiento parecido pero los datos demuestran que esto no es así.
Si miramos el año 2022, la inflación alcanzó un 95% mientras que el dólar subió “sólo” un 66%. Quien hubiera ahorrado en dólares para un objetivo como la fiesta de 15 hubiera estado cada vez más lejos de lograrlo.
En este contexto inflacionario es clave averiguar si tu salón te deja congelar el precio o no, hay algunos que lo permiten, pero otros no te dan esa opción dada la gran aceleración de la inflación. En ese caso, hay que tener muy claro cuál es el mecanismo de ajuste del precio que te aplicarán.
También considerar en tu presupuesto para la fiesta el impacto de los gastos extra, la música, la decoración, la fotografía, entre otros, y averiguar bien qué cosas no te incluye el salón para evitar sorpresas. Buscá en páginas que te permitan descargar listados de salones y hacé consultas en muchos lugares.
Todos estos tips también te sirven para cualquier evento desde un casamiento hasta una fiesta de egresados.
Y al igual que en el caso del viaje a Disney, es fundamental poner a trabajar tus ahorros para poder llegar a tu objetivo. En este caso seguramente se priorizarán herramientas atadas a la inflación, siempre considerando tu perfil de riesgo y contando con el asesoramiento de un profesional idóneo en finanzas.
En un país con alta inflación y constantes devaluaciones a veces parece que planificar una fiesta o un viaje es imposible. Pero esto no tiene por qué ser así. Armando una cartera adecuada vas a estar cada vez más cerca de llevar a cabo tu fiesta soñada.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
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A veces se piensa que invertir es una actividad deshumanizada, en la que tenés que dejar de lado tus valores para ganar dinero. Pero no hay nada más lejos de la realidad. En eso es clave entender que la inversión es el proceso por el cual diversas actividades y proyectos consiguen el capital y financiamiento para llevarse a cabo. Sin inversión no sería posible ninguna de los productos y tecnologías que conocemos y que nos hacen la vida más fácil.
Pero… ¿cómo invertimos de acuerdo con nuestros valores en la práctica?
Inversiones con la bendición del cielo
Existen diferentes formas de alinear las inversiones con nuestros valores. Y de hecho, una de las mejores formas de apoyar las causas que te importan es invirtiendo tu capital en ellas. Porque sino se queda en palabras vacías. Todo bien con que compartas posts en contra del calentamiento global, pero poné un termotanque solar o reducí el consumo de energía.
Un ejemplo de fondos alineados con cierto tipo de valores es el Ave Maria Fund. Esta familia de fondos invierte teniendo en cuenta ciertos valores religiosos.
Dentro de ellos encontramos al fondo Ave María Growth, el cual invierte en empresas para las que se espera mayor potencial de crecimiento que el promedio en cuanto a ingresos y ganancias. El mismo ha tenido un retorno anualizado más que respetable en los últimos 3 años, de aproximadamente 9,70%.
Este tipo de fondos no se pueden comprar desde Argentina, pero eso no significa que no puedas usar esta estrategia localmente.
Invirtiendo con valores desde Argentina
Si bien los fondos de Ave Maria Found no están disponibles en nuestro país, podés acceder a invertir en algunas de sus principales tenencias a través de los Cedears. Estamos hablando de invertir en empresas en las que invierte este fondo, compañías como Mastercard, Microsoft, Visa y Accenture, con negocios consolidados y con trayectoria.
Eso lo podés hacer en pesos desde Argentina y con montos muy bajos a través de sus Cedears.
Otro tema muy popular de inversión en valores es el de la sustentabilidad. Hay fondos como el “BlackRock Future Climate and Sustainable Economy ETF” que invierten en empresas que consideran están apoyando la transición a una economía con menores emisiones de dióxido de carbono.
Ahí hay compañías como First Solar, Bunge y John Deere, a las cuales los inversores argentinos también podemos acceder.
Por supuesto que en ningún caso tenés que hacer una inversión sin informarte y asesorarte antes. Y tené presente que acá siempre estamos hablando de potenciar tu capital respetando tus valores y no de regalar tu dinero. Hay que separar las cosas.
Si no crees en el negocio a futuro, mejor que invertir en una causa es donar el dinero a una organización sin fines de lucro de confianza.
Lo que sí es importante recordar es que es posible encontrar buenos negocios e invertir en ellos respetando tus valores. Y tener la mentalidad de que el inversor es alguien que apuesta por el desarrollo futuro y no un simple especulador que apuesta en un casino.
Sin inversores no hay crecimiento económico, eso es algo que en nuestro país muchas veces no se tiene en cuenta y terminamos pagando las consecuencias. Si todos se gastaran todo en consumo y nadie ahorrara para invertir no habría futuro posible.
Pero vos sí podés romper esa inercia y dar el gran salto a ser inversor. Encontrar empresas acordes a tus valores es un excelente primer paso para tus finanzas.
Matías Daghero
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Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
Son muchísimas las cosas necesarias para la vida que no te enseñan en la escuela. Cosas como primeros auxilios o cocinar son indispensables para cualquier persona, pero no forman parte del listado de materias que tienen los chicos al empezar el colegio.
Hay una asignatura pendiente más que brilla por su ausencia y esta falencia la pagan muy caro más adelante en su vida. Se trata de la educación financiera.
Pero eso no tiene por qué ser así. Desde casa podemos hacer que nuestros hijos sepan lo que necesitan.
¿Cómo lo llevamos a la práctica?
Parece difícil hablar con nuestros hijos de dinero. Pero si no lo hacemos nosotros, nadie lo va a hacer. Y la falta de educación financiera es una de las razones por las cuales nuestro país nunca termina de despegar.
Lo primero que tenés que saber es que no hace falta que esperes para empezar. Ya desde los 2 o 3 años podés empezar a hablarles de temas financieros a tus hijos.
Acá no se trata de hablarles de instrumentos financieros o de cómo funcionan los bancos. La parte más importante de la educación financiera son las bases, que es entender de que se trata de tomar decisiones sobre qué es importante para mí y que priorizo en cada momento. Que es necesario elegir entre distintas alternativas de uso de nuestro tiempo y dinero y cómo poder identificar en cada momento cuál es la mejor.
Y de a poco eso se les puede enseñar a través de ejemplos y de nuestras acciones. Se hizo un famoso estudio sobre el poder de retrasar la gratificación en el que a niños de entre 3 y 5 años se les ofrecía la opción de comer una golosina ahora o esperar 20 minutos para recibir dos. Los datos demostraron que, quienes pudieron esperar, más adelante en su vida tuvieron más éxito y calidad de vida medido por distintos indicadores.
Es decir, ya a esa edad los niños tenían conceptos sobre el poder de la espera y cómo puedo obtener más en algunos casos si logro esperar un poco. Bueno, de eso se tratan las finanzas. De elegir lo más importante en cada momento y de poder plantar una semilla dándole el tiempo para crecer. Esto también se puede hacer con historias y fábulas como la hormiga y la cigarra o el famoso cuento de los 3 chanchitos y el lobo feroz.
Pero hay otros pasos concretos que podés seguir con tus hijos…
Administrar su propio dinero es la mejor escuela
Más allá de hablarles sobre temas de finanzas, hay que pasar a la acción concreta, que es lo mejor para que aprendan los niños. Darles cierto dinero que ellos puedan administrar los ayuda a establecer prioridades y a aprender de sus errores.
La idea es que este dinero venga con ciertas responsabilidades. Por ejemplo, si a un adolescente le das un presupuesto para sus salidas con amigos te evitás las discusiones y pedidos constantes de dinero. Y si se lo gasta todo el primer fin de semana y se queda sin fondos para el resto de las salidas del mes, lo va a ayudar a aprender a pensarlo bien la próxima vez. Es mejor que se equivoque con 14 años y no con 34.
Inculcales el hábito de ganar su propio dinero y de ahorrar
Seguramente al principio el dinero que reciban tus hijos va a venir de lo que le den sus padres y otros familiares. Pero a medida que va creciendo le podés ayudar a ver oportunidades de ganar dinero adicional. Esto no tiene que venir de responsabilidades lógicas como estudiar, tender su cama o lavarse los dientes. Esos son hábitos de vida y no tienen que estar atados a ninguna paga.
No, acá estamos hablando de que puedan hacer tareas como cortar el pasto, lavar el auto o dar clases particulares y cobrar un dinero adicional por eso. Esto es una gran introducción a la satisfacción de aportar valor a la sociedad y al mismo tiempo ganar dinero.
Mostrales cómo el dinero puede crecer
En algún momento tus hijos van a querer comprarse algo que supera sus posibilidades actuales de ahorro. Y te van a preguntar cómo pueden hacer para llegar a ese objetivo.
Esa es una oportunidad excelente para hablar de la inversión y del poder que esta tiene para mejorar nuestro patrimonio.
Podés empezar enseñándoles que la inversión permite a las empresas y al mundo crecer y desarrollarse. Todo lo que vemos, edificios, plazas, caminos, etc, son posibles porque alguien invirtió capital para poder hacerlos reales.
En cuanto a mostrarles cómo concretar una inversión, muchas veces los instrumentos financieros son muy abstractos para que los niños los entiendan. Una idea para hacerlo más real es regalarles en los cumpleaños, además de algo que les guste, un Cedear de una empresa que ellos conozcan como Disney, McDonald’s y Coca Cola. Eso les va a permitir seguir la evolución de su precio y ver cómo viene su negocio.
Es que el poder de empezar a invertir a una edad temprana no debe subestimarse. El siguiente cuadro muestra cuánto demorarías en llegar al millón de dólares invirtiendo mensualmente a una tasa del 7% anual (la tasa histórica de rendimiento del S&P 500 es del 9%).
Fuente: logicaldollar.com
En el gráfico se ve que una persona que empezara a los 25 años, invirtiendo USD 500 por mes llegaría al objetivo del USD 1.000.000 a los 62 años. En cambio, si recién empiezo a los 45 años para lograr el mismo objetivo de ser millonario a los 62 años debería aportar USD 2.500 mensuales. Y si empezarás a los 51 serían USD 5.000 mensuales.
Mientras antes comiences a invertir tu dinero menor será el sacrificio mensual que deberás hacer.
Sé un modelo de buena conducta financiera
Más allá de lo que les puedas contar a tus hijos, es fundamental en todos los casos predicar con el ejemplo. De nada sirve que les hables a tus hijos de buenos hábitos de ahorro y que te vean gastar todo tu dinero en cosas innecesarias. Se suele decir que tus hijos a veces no te escuchan pero que no te preocupes porque siempre te están mirando.
Hace poco empezaron las clases este año. Pero la familia es la mejor escuela y tu rol en la educación financiera de tus hijos es indelegable. Darles las herramientas necesarias va a potenciar su futuro.
Matías Daghero
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Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
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Al momento de pensar donde colocar nuestro dinero y hacerlo rendir, muchas veces no se entiende bien las diferencias entre los distintos lugares y las implicancias de cada uno. Eso provoca que se desaprovechen oportunidades o se terminen asumiendo riesgos sin conocerlos.
La realidad es que no es lo mismo una financiera, un banco o una sociedad de bolsa. Y algunos acontecimientos de los últimos tiempos lo han dejado más que claro.
¿Por qué es importante conocer las diferencias?
Verdades incómodas sobre los bancos
Cuando depositás tu dinero en el banco, en realidad se lo estás prestando al banco. Eso es algo que mucha gente no entiende. Como se vio en algunos casos resonantes, si mucha gente va a buscar su dinero al mismo tiempo, el banco no lo tiene.
Los bancos tienen un sistema de negocios único que les permite estar descalzados, estar técnicamente en quiebra, por lo que a cualquier banco del mundo le puede pasar lo que le pasó al Silicon Valley Bank.
Entonces, teniendo dinero líquido en el banco estás corriendo un riesgo enorme porque en realidad se lo estás prestando al banco (aunque no seas consciente de eso), además de perder grandes oportunidades con tu dinero.
Lo que te recomiendo es que sólo dejes líquido en el banco el dinero que necesitás para tus transacciones diarias. Así minimizás el riesgo y las oportunidades perdidas. Si bien te van a hablar de las garantías del fondo del gobierno sobre los depósitos hasta cierto monto, la realidad es que ese dinero nunca va a alcanzar para salvar a todos si las cosas se empiezan a complicar. Y si el gobierno te salva te lo va a sacar de tu bolsillo con los impuestos.
Entonces, ¿dejo el dinero en el colchón? ¿Hay alguna alternativa?
¿Financiera o Sociedad de Bolsa?
Si querés salir de tu banco y poder generar retornos con tu capital, suele haber 2 caminos: una financiera o una sociedad de bolsa.
Es muy importante entender las diferencias entre cada uno.
Si vas a una financiera, su actividad es prestar el dinero a gente que no puede conseguir financiamiento a través del sistema formal, por lo que el riesgo de hacer ese tipo de colocaciones es altísimo.
Podés ganar buen dinero, por un tiempo, hasta que un día la música se apaga y te quedás con un montón de créditos incobrables. Porque lo concreto es que te convertiste en un prestamista para deudores de altísimo riesgo y limitada capacidad de pago.
En mi experiencia la mayoría de la gente no quiere rifarse su capital en ese tipo de actividades. Pero no conscientes del riesgo que están asumiendo hasta que aparecen los problemas de cobro.
Esto no significa que no podamos hacer rendir nuestro dinero y contar con protecciones. Si vamos a una sociedad de bolsa, no le estamos prestando dinero a esa sociedad de bolsa, a diferencia del banco o la financiera. No, lo que estamos haciendo es comprar títulos en el mercado de capitales con el asesoramiento de un profesional idóneo.
Y esos títulos permanecen a tu nombre, a diferencia del banco o financiera, por lo que la quiebra de la sociedad de bolsa no te afecta. Simplemente pasás los títulos a otro lado. Es como si tuvieras un departamento a tu nombre que administra una inmobiliaria. El departamento nunca deja de ser tuyo y los vaivenes económicos de la inmobiliaria no van a afectar tu propiedad.
El dinero ya no es el rey
En el mundo se suele hablar de tener una parte en cash para estar protegido con tu cartera de inversión. Pero eso en Argentina es muy riesgoso.
En pesos ni te tengo que explicar, pero aún si tuvieras dólares líquidos estás expuesto a todos los riesgos anteriores más el de un corralito siempre latente.
Es importante aclarar que la protección de la bolsa está si permanecés invertido. Si tenés dólares líquidos en tu cuenta comitente es igual que tenerlos en el banco. Ahora, si compraste bonos o acciones, no van a desaparecer de tu cartera.
Esa es la protección de invertir en bolsa. Por supuesto que pueden fluctuar sus precios pero si contás con la ayuda de un asesor profesional para armar tu cartera, podés mitigar este impacto, adecuándolo a tu perfil y horizonte de inversión.
Proteger nuestro dinero es la preocupación de todos los inversores. Conociendo las alternativas disponibles vas a poder potenciar tu capital.
Matías Daghero
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Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales.
Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
Todos los días tomamos decisiones financieras importantes para nuestro futuro. A veces sin ni siquiera darnos cuenta estamos sentando las bases para nuestras dificultades o prosperidad financiera.
Es que nadie nos enseña a cuidar nuestras finanzas en la escuela y muchas veces tampoco en nuestra familia se habla del tema.
Por eso hoy quiero compartirte 4 decisiones financieras que podés empezar a tomar para mejorar tu situación financiera.
1. Empezá a invertir desde joven
Dicen que el mejor momento para empezar a invertir era ayer. El segundo es hoy. Es fácil desanimarse con la mala situación económica de Argentina y pensar que no vale la pena hacer el esfuerzo de invertir en un país como el nuestro.
Pero justamente en ese tipo de contextos, con gran pobreza e inestabilidad, cuando es más necesario que te conviertas en protagonista de tus finanzas. Y los beneficios de empezar a hacerlo desde joven son enormes.
Dejame que te lo muestre con un ejemplo.
Supongamos una persona que empezó a invertir USD 100 mensuales con 25 años y pudo seguir haciéndolo hasta los 35 años. Luego de esa edad no pudo realizar más aportes. Es decir, ahorró un total de USD 12.000 en 10 años, invirtiéndolo en el S&P 500 que tiene una tasa histórica de rendimiento del 9% anual en dólares.
Por otro lado, tenemos a una persona que entre los 25 y los 35 prefirió gastarse todo su ingreso y no invertir. Recién empezó a realizar aportes a los 35 años, pero en este caso pudo hacerlo hasta los 65 años. Es decir, ahorró un total de USD 36.000, el triple que la persona anterior.
¿Quién crees que tiene más capital al momento de jubilarse?
Como se ve en la tabla de arriba, sorprendentemente para muchos el impacto del interés compuesto hace que la persona que sólo hizo aportes hasta los 35 años se jubile con más capital que la que ahorró por 30 años. Con un tercio de los ahorros se terminó jubilando con un capital 50% mayor.
¿Cómo es posible esto?
Bueno, se debe al poder del interés compuesto, que hace que un pequeño aporte crezca de tal manera que si pasa suficiente tiempo invertido el crecimiento es asombroso. Por eso invertir desde joven es la mejor decisión que podés tomar.
Y si ya te pasó esa etapa de la vida, alentar a tus hijos o nietos a que lo hagan es un valioso aporte a su futuro. Lo mejor es que en la actualidad podés hacer este tipo de inversiones en pesos y desde Argentina a través de los Cedears, siempre estando informado y asesorado por un profesional.
2. Que tus gastos no crezcan a la misma velocidad que tus ingresos
Muchas veces la gente piensa que va a ahorrar más cuando gane más dinero. Pero esto es un error. Lo que suele ocurrir es que cuando ganás más dinero se produce lo que se conoce como “inflación del estilo de vida”.
Esto quiere decir que cuando tenés más ingresos, también sentís que tu estilo de vida debe ser más alto. Si antes te ibas de vacaciones a Carlos Paz o Mar del Plata, ahora no bajás de Miami. De golpe querés cambiar el auto todos los años y tener el último celular. Estas cosas son las que en muchos casos terminan haciendo que cuando logras una mejora en tus ingresos en realidad empeores tu situación financiera.
Para evitar esto, ponete el objetivo de ahorrar con el nivel de ingresos que tenés ahora. No hace falta esperar, sólo con voluntad podés empezar. Y si conseguiste una mejora económica, date un gusto sin exagerar, pero siempre haciendo números para que esa mejora no se convierta en realidad en una trampa que te haga estar peor que antes.
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3. No te endeudes, ni siquiera para invertir
Otra buena decisión es no tomar deuda para comprar cosas que no necesites. Es buena práctica evitar la deuda en general, incluso para invertir. Hay algo que se conoce como apalancamiento y es tomar un préstamo en la bolsa para comprar activos, apostando a que luego suban y con eso cancelar el préstamo.
Es algo en lo que mucha gente cayó durante el boom de las criptomonedas, donde no paraban de subir. Entonces parecía que tomando un préstamo podías ganar mucho más que invirtiendo sólo tu capital.
El tema es que esa estrategia sólo la pueden aplicar inversores expertos dado que es de altísimo riesgo. Podés perder todo tu capital rápidamente, en cuestión de horas. Por eso es que solamente debés invertir el capital que puedas arriesgar y ni un peso más, por más seguro que estés de tu idea de inversión.
4. Generá distintas fuentes de ingreso desde joven, pero evitando los esquemas piramidales
Diversificar tus fuentes de ingresos te dará tranquilidad. Desde tener trabajos extra como freelance hasta invertir en la bolsa pueden ser fuentes de ingresos adicionales a tu trabajo habitual, que te permiten generarte un capital para invertir.
Lo que sí no tenés que hacer es caer en esquemas piramidales en el afán de generarte dinero extra. Se trata de promesas de sistemas de trading milagrosos o ventas de productos de dudosa demanda que prometen que te vas a convertir en tu propio jefe y ganar millones pero que lo único que van a hacer es costarte tiempo y dinero.
Siempre tus fuentes de ingresos adicionales tienen que ser genuinas, aprovechando tus capacidades y conocimientos.
Cambiar el día a día de tus decisiones financieras tiene un poder enorme para transformar tu vida. Estos tips te ayudarán a orientarte en el camino de tus finanzas personales, potenciando tu capital.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
Agente Asesor Global de Inversión CNV Matrícula 1.117
P.D.: Si te interesa recibir información de Finanzas Personales e Inversiones suscribite a nuestro Newsletter Gratuito Semanal haciendo clic aquí.
Disclaimer
Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales.
Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
Es muy común que quienes todavía no incursionan en el mundo de las inversiones se consideren personas conservadoras con sus finanzas personales. Te van a decir que no les gusta el riesgo y por eso no se animan a invertir en la bolsa.
Pero hay riesgos que están corriendo sin ni siquiera darse cuenta…
¿Por qué te digo esto?
Viendo la manera en que las personas manejan sus finanzas personales, podemos encontrar gente que vive al límite. Y eso es un gran riesgo para tus finanzas, más allá de en qué inviertas.
Lo peor de todo es que muchas veces no se dan cuenta de que ciertas conductas que tienen son de alto riesgo.
¿Cómo sé si estoy siendo demasiado arriesgado con mis finanzas personales?
Un presupuesto sin margen
Si te tomaste el trabajo de realizar un presupuesto, felicitaciones. Este es un primer paso que muchas personas omiten pero que resulta fundamental para organizar tus gastos en función de tus ingresos.
Un error común en ese sentido es hacer un presupuesto y dejar poco margen en ese presupuesto. Es decir, contar sólo los gastos que sabemos que sí o sí tenemos que hacer y olvidarnos de otros que también vamos a tener que hacer. Entonces, cuando surgen estos gastos nos saca de presupuesto y es porque dejamos poco margen.
Tené presente que acá no estoy hablando de que se te rompa el auto o el lavarropas. Esos son imprevistos. Para eso está tu fondo de emergencias y está bien que no los tengas contemplados en tu presupuesto mensual.
No, pensá en esa vez que tuviste que comprar un regalo de cumpleaños o que te excediste un poco en la compra del super de este mes por querer darte algunos gustos. Si estas cosas te sacan de presupuesto es que lo hiciste demasiado ajustado.
Una buena práctica en ese sentido es dejar un margen adicional para este tipo de cosas, de forma que no te saquen de tu planificación financiera. Ser un poco más pesimista cuando elabores tu presupuesto te va a dar más tranquilidad.
Dejá de endeudarte
Un riesgo que mucha gente suele correr en sus finanzas personales es tomar deuda para comprar cosas que no necesita. Sí, sé que está la inflación y esas 12 cuotas que dicen ser sin interés son muy tentadoras. Pero lo que muchas veces pasa es que terminamos comprando cosas que no podemos pagar y que en el fondo tampoco necesitamos.
La regla es que nunca tomes deuda para comprar cosas que no sean de primera necesidad. Mejor ahorrar e invertir hasta que puedas comprarlo. De esa forma, los mismos rendimientos de tus inversiones te van a permitir comprar más cosas, aprovechando mejor tu ingreso.
Un mes sin ahorrar es un mes perdido
Otra situación que suele ocurrir es que las personas, tengan o no presupuesto, siguen un estilo de vida que no les permite ahorrar todos los meses. Eso es un gran riesgo para tus finanzas y si estás en esa situación te recomiendo que revises tus gastos para poder acomodarte a ahorrar todos los meses.
Quizás eso signifique que tengas que hacer algunos cambios a tu estilo de vida, pero mientras antes te des cuenta de eso mejor para vos porque va a ser más fácil revertir la situación.
Lo que me lleva al siguiente punto:
No vas a tener jubilación
Los sistemas jubilatorios del mundo están quebrados. Y en Argentina la situación es aún peor. Sé que suena duro pero simplemente no podés contar con la jubilación estatal para vivir. Tenés que crear tu propia jubilación y la única forma de hacerlo es empezar a ahorrar.
Igual no alcanza con ahorrar, para tener una jubilación digna tenés que invertir. Si no sabés cómo empezar, un asesor profesional puede ayudarte a armar una cartera acorde a tus objetivos.
Muchas veces subestimamos los riesgos que estamos corriendo con el manejo de nuestro dinero. Una adecuada planificación financiera nos ayudará a protegernos de estos peligros y a aprovechar las oportunidades que existen para nuestro capital.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
Agente Asesor Global de Inversión CNV Matrícula 1.117
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Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales.
Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
Es conocido para los especialistas en marketing que las mujeres controlan la mayor parte de las decisiones de compra en los hogares. Se calcula que entre el 70% y el 80% de las decisiones de consumo las toman las mujeres.
Sin embargo, siguen teniendo poca representación en las decisiones de inversión. Eso tiene su explicación en que históricamente invertir ha sido visto como una tarea de hombres. Algo para gente dura y arriesgada, que tenga coraje y agallas. Incluso, aunque parezca increíble, la bolsa de Londres no les permitía entrar a las mujeres a su recinto de negociaciones hasta el año 1973.
Pero ¿es cierto que invertir no es cosa de mujeres?
Una presencia en ascenso
Si bien sólo el 11,80% de los portfolio managers son mujeres, la realidad es que les va mejor en promedio que a los hombres. Los datos puros y duros lo demuestran. Un estudio de Goldman Sachs mostró que el 48% de los fondos de inversión dirigidos por mujeres tuvieron un desempeño mejor al del mercado en los meses que siguieron a la crisis de marzo de 2020, mientras que sólo el 37% de los fondos dirigidos por hombres tuvo ese desempeño.
Si vamos más hacia atrás en el tiempo, los fondos liderados por mujeres tuvieron un desempeño que duplicó al de los fondos dirigidos por hombres en el periodo entre 2000 y 2009, una época difícil en el mercado por la burbuja de Internet y la crisis de las hipotecas en Estados Unidos.
Y para el que todavía piense que las mujeres se asustan en las crisis, en el año 2008, los fondos de mujeres cayeron un 9% contra una caída del 19% de los fondos que dirigen sólo hombres.
La innovación, cosa de mujeres
Así como cuando pensamos en famosos inversores se nos viene a la mente nombres como Warren Buffett y Peter Lynch, en los últimos años se hizo muy conocida una famosa inversora: Cathie Wood.
Contrariamente al estereotipo de que las mujeres son conservadoras con sus finanzas y que no les gusta tomar riesgos, ella es pionera de la inversión en innovación: busca empresas en tecnologías disruptivas, con gran potencial.
Su fondo estrella es el ARK Innovation Fund. Algunas de sus principales tenencias son empresas líderes en inteligencia artificial, tecnología y biomedicina, tales como Tesla, Twilio y Shopify.
¿Y si el problema soy yo?
Este fondo tuvo un gran auge en la crisis de 2020, viéndose luego afectado por la baja que también golpeó al sector tecnológico en general. Cathie Wood sigue fiel a su estilo y considera que los inversores se focalizan muy poco en la innovación y ahí es donde ella hace la diferencia.
Este año su fondo ha tenido una gran recuperación, subiendo un 26,95% en lo que va del 2023. Lo mejor es que los argentinos podemos invertir en ese fondo en pesos a través de los Cedears. No es necesario tener cuenta en Estados Unidos ni contar con mucho dinero.
Con esto no te estoy diciendo que salgas corriendo a comprar esta inversión. Se trata de un activo para perfiles arriesgados y de largo plazo, que puedan tolerar la volatilidad. No es algo para que hagas con tus primeros ahorros o sin tener conocimiento de en qué estás invirtiendo. Un asesor profesional puede ayudarte a elegir qué instrumentos se adaptan mejor a tu perfil.
Lo que sí te puedo decir es que todos podemos invertir y no viene mal recordarlo en un país como Argentina, en el que hay poquísimos inversores, ni hablar de mujeres invirtiendo.
Las mujeres poco a poco se van incorporando al mundo de las inversiones, con gran éxito. Tomar las riendas de tus finanzas te ayudará a multiplicar tu capital.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
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Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
Cuando compramos una inversión, siempre surgen dudas de cuándo es el momento de salir. Y ahí es cuando muchas personas se equivocan. Es común apresurarse a vender una inversión que está dando buenos resultados por miedo a que esto se revierta. Eso que te dicen que nadie se funde por tomar ganancias es mentira: todos se funden por tomar ganancias.
Warren Buffett suele decir que el mejor momento para vender una buena acción es nunca. Pero tampoco es que tengas que casarte con un activo para toda la vida. Lo de “hasta que la muerte nos separe” dejalo para el matrimonio.
Entonces, ¿cómo sé cuándo salir de una inversión?
El secreto que protege tus ganancias
Te anticipo que no te voy a hablar de un grafiquito mágico de la media de 200 ruedas. Eso mejor dejalo para los traders de corto plazo, que en un 97% de los casos no obtienen más que pérdidas de acuerdo con un estudio de Brasil que siguió a quienes intentaron vivir del trading. Eso simplemente no funciona, por mucho que te lo intenten vender en las redes.
Lo que sí funciona es pensarlo como dos ejes, uno objetivo (vinculado a la situación puntual de la inversión que estás realizando) y otro subjetivo (relacionado a la situación personal de cada uno).
El primero es cuando se produce un cambio en los fundamentals de la empresa, en su modelo de negocio y sus perspectivas a futuro. Es difícil darse cuenta de esto cuando una acción viene en la cresta de la ola, con un desempeño exitoso, pero su contexto se empieza a volver desfavorable.
En esos casos tener que salir sin mirar atrás. Que haya sido una buena inversión en el pasado no significa que lo sea en el futuro. Pensá por un momento en la cadena Blockbuster. En su momento era la principal red de videoclubes del mundo, pero su momento terminó con el surgimiento del streaming. Mató su negocio y no lo vieron hasta que fue muy tarde. Hoy la acción no vale nada.
Si sos muy joven y no te suena esa empresa, eso te lo dice todo. Lo mismo pasó con Blackberry, que en su momento fue líder del segmento smartphones hasta que la competencia la pasó por encima.
Esto es muy común en empresas vinculadas a la tecnología, que están muy expuestas a perder su lugar en el mercado en cualquier momento. Hoy tenemos a Netflix que cada vez genera más dudas porque cuando empezó su negocio era un océano azul, no había competencia. Hoy hay muchas plataformas de streaming, incluso algunas de pesos pesados como Disney, que tienen mucha espalda para hacerle frente.
También pasa que el potencial de algunos negocios se sobreestima por una situación puntual como pasó con Zoom. En la crisis de 2020 tuvo un gran auge llegando a valer casi USD 600.
Pero el boom de la virtualidad fue pasando y esta empresa tampoco pudo sostener las perspectivas que se habían generado a su alrededor. Hoy vale alrededor de USD 72, como se ve en el gráfico de abajo:
Fuente: TradingView
¿Y si el problema soy yo?
Hasta acá hablamos de qué pasa cuando el negocio de una empresa deja de ser prometedor y hay que vender esa acción.
¿Qué pasa si el negocio sigue igual, pero cambió mi situación personal?
Este es el caso de una persona que se retira, con lo que deja de generar ingresos. O estaba ahorrando para comprar su casa y ya alcanzó este objetivo, con lo que cambia su horizonte.
Bueno, en esos momentos hay que revisar su cartera de inversión para ver si la composición se ajusta a su nueva situación y objetivos. No hay inversiones que sean buenas para todo el mundo y en todos los momentos de la vida.
Si te cuesta decidir salir de una inversión que ya no es prometedora o que ya no se ajusta a tu perfil de inversión, un asesor profesional puede ayudarte a tomar la mejor decisión.
Saber cuándo vender una inversión es tan importante como elegir la inversión correcta. Encontrar el momento adecuado será muy productivo para tu capital.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
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Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como «Comprar” /»Compra»/»Mantener»/»Venta»/»Vender», etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
Muchas veces me preguntan cómo hacer que el dinero invertido rinda más. Es que, con una inflación galopante, es más importante que nunca proteger tu capital y no perder oportunidades de ganar dinero.
La gente piensa rápidamente en buscar esa inversión ganadora, que otorga un rendimiento milagroso que le va a permitir darse esa vida de lujos y poco trabajo tan anhelada.
¿Cómo lo llevamos a la práctica?
Proteger tu capital rinde
Buscando mejores retornos mucha gente cae en esquemas de trading de corto plazo que prometen resultados milagrosos pero que lo más seguro es que te hagan perder tu capital. Incluso se hizo un estudio en Brasil que siguió a personas que hacían trading intradiario para intentar vivir de eso y se encontró que el 97% de las personas perdieron dinero con esa estrategia. Es más, las pocas personas que ganaron algo no superaron al salario mínimo, todo asumiendo un riesgo enorme.
Del mismo modo, si te ofrecen un rendimiento enorme sin riesgo, salí corriendo. Muy probablemente se trata de algún tipo de estafa disfrazada como inversión.
Entonces, ¿qué puedo hacer en concreto para ganar más dinero con mis inversiones y, al mismo tiempo, proteger mis ahorros?
Lo primero es crearte el hábito de invertir todos los meses. La realidad es que más allá de los retornos, en la primera etapa de conformación de tu patrimonio el mayor impacto lo vas a tener mejorando tu tasa de ahorro y usando ese dinero para armar tu fondo de emergencia. Esto es lo que denominamos cartera ahorro y debería ser el primer paso de todo inversor.
Es que no es lo mismo el dinero que podés necesitar para arreglar el lavarropas que el que tenés pensando guardar para tu jubilación y por eso no puede ser el mismo tratamiento el que le das. Para estos primeros ahorros se deben usar instrumentos líquidos y estables porque lo que estás buscando es tener tranquilidad ante cualquier imprevisto.
Cómo dar el salto a inversor
Si ya cumpliste con los primeros pasos de proteger tu capital y tener un fondo de emergencia, ya estás por delante de la mayoría de la gente. El siguiente paso es organizar tu ahorro con un plan de inversión sistemático.
Como se suele decir, gastar lo que te queda después de ahorrar y no ahorrar después de gastar. Porque las posibilidades de gastar son ilimitadas. Siempre va a aparecer algo nuevo para comprar. De ahí la importancia de tu plan inversión.
Si te surgió una emergencia o imprevisto, para eso está tu fondo de emergencia. Acá estamos hablando de invertir a largo plazo, y ahí es cuando el inversor paciente obtiene los mayores beneficios.
La bolsa en eso es como un casino al revés. Mientras más tiempo invertís, más chances tenés de ganar.
Abajo te muestro las probabilidades de ganar dinero invirtiendo en el índice S&P 500, que nuclea a las mayores empresas de los Estados Unidos, de acuerdo con el plazo de inversión:
Fuente: Forbes
Arriba se puede ver que, si invertís por un año, tenés un 75% de chances de obtener rendimientos positivos. Ya con 10 años, tenés un 95% de chances y en un horizonte de más de 15 años prácticamente no hay posibilidad de perder.
Si bien rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros, la realidad es que estamos mirando un historial de rendimientos de 100 años, que incluye guerras de todo tipo, pandemias y crisis económicas. Tené presente que estos rendimientos son para un inversor que fue paciente y no cayó en la trampa de vender en el medio de una crisis, cuando parece que se termina el mundo.
Justamente en esos momentos es cuando informarse y asesorarse hacen la diferencia. Estos rendimientos son invirtiendo en el índice, pero tu cartera debe conformarse de manera personalizada de acuerdo con tu horizonte y perfil de inversión. Es importante que no hagas ninguna inversión sin contar con esos conocimientos, no invertir en lo que veas en tele o escuchaste a un amigo, ya que invirtiendo de esa forma tus ahorros corren peligro.
Ganar más dinero con tus inversiones es posible si seguís unos simples pasos. Con esfuerzo y el acompañamiento adecuado podés hacer que tu capital rinda mucho más.
Matías Daghero
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