¿Por qué tanta gente invierte en bolsa?
Año tras año cada vez es más la gente que se acerca al mercado de capitales para invertir sus ahorros. En países como los Estados Unidos más del 55% de su población invierte a través de la bolsa, pero incluso en países donde la gente tiene muy baja capacidad de ahorro como el nuestro se trata de una tendencia creciente.
¿Por qué cada vez más gente invierte en bolsa? ¿Se puede ganar dinero en el mercado de capitales? ¿Es difícil abrir una cuenta de inversión para empezar a hacerlo?
El mayor mecanismo de creación de riqueza de la historia
Debajo te muestro un resumen de Finshot en el que muestra el porcentaje de la población que invierte en bolsa en varios países:
Ahí vemos que en Estados Unidos y Gran Bretaña es muy alto, 55% y 33% respectivamente, mientras que en países en desarrollo es mucho menor. En Argentina se estima que es menos del 2% de la población. Y eso implica que estamos perdiendo oportunidades de potenciar nuestro capital.
¿Por qué te digo esto?
En matemática hay un concepto que se llama Campana de Gauss, en el que las distribuciones son lo que se denomina “normales”. Es decir, que los valores superiores al promedio tienen la misma probabilidad de ocurrir que los valores inferiores al promedio.
Bueno, los rendimientos de la bolsa no son así. Hay más probabilidad de tener rendimientos superiores a la media que inferiores. El siguiente gráfico compartido por Charlie Billelo muestra la distribución de rendimientos del índice S&P 500 (que nuclea a las principales empresas de los Estados Unidos) en los últimos 150 años:
Ahí vemos que el rendimiento más común han sido años en los que la suba es entre 10% y 20% en dólares, seguidos por años de suba entre 0% y 10%. Es decir, no se trata de una distribución normal, sino que los años de resultados positivos son mayores a los de resultados negativos.
Incluso viendo casos más extremos, vemos que en 8 años la suba ha sido entre 30% y 40% mientras que en sólo 3 años la baja ha sido por el mismo porcentaje.
No te asustes por las subas y bajas del mercado
Estas subas y bajas de las que estamos hablando son normales y son parte de los ciclos del mercado. 2023 fue un excelente año para el mercado y eso hace que muchos gurús del Apocalipsis consigan likes en los videos de YouTube hablando de que la bolsa ya subió mucho y que mejores vendas todo ahora porque se viene el crash. Y eso hace que la gente tome malas decisiones con sus inversiones.
Ahora te explico por qué con un gráfico de Visual Capitalist en el que se visualiza un historial de 60 años de ciclos del mercado:
Ahí se ve que los ciclos alcistas duran en promedio de 51 meses mientras que los bajistas en promedio 11 meses. Y aún mejor, en los ciclos alcistas se gana en promedio de 151,60% y en los bajistas la pérdida promedio es de sólo 34,20%.
Eso es lógico porque estás invirtiendo en empresas que crecen a largo plazo y participando del crecimiento de ese negocio.
A veces se dice que la bolsa es una timba, como si fuera un juego de azar en el que podés tener suerte o no. Bueno, la realidad es que la bolsa es como el casino, pero al revés.
Ahí se ve que los ciclos alcistas duran en promedio de 51 meses mientras que los bajistas en promedio 11 meses. Y aún mejor, en los ciclos alcistas se gana en promedio de 151,60% y en los bajistas la pérdida promedio es de sólo 34,20%.
Eso es lógico porque estás invirtiendo en empresas que crecen a largo plazo y participando del crecimiento de ese negocio.
A veces se dice que la bolsa es una timba, como si fuera un juego de azar en el que podés tener suerte o no. Bueno, la realidad es que la bolsa es como el casino, pero al revés.
¿Por qué decimos esto?
Porque si entrás al casino, empezás a jugar y tenés la suerte de empezar ganando, lo mejor que podés hacer es juntar todas las fichas e irte rápido. Esto es porque mientras más tiempo juegues, más probable es que pierdas todo tu dinero. Sino el casino no ganaría dinero y está más que claro que el casino es un gran negocio para sus dueños.
En cambio, con la bolsa pasa al revés. Mientras más tiempo invertís, más probabilidades tenés de que te vaya bien.
Abajo te muestro un historial de 150 años del mercado americano con las probabilidades de tener un resultado positivo de acuerdo con cuánto tiempo permanezcas invertido:
Ahí se ve que estando sólo un mes invertido ya tenés 61% chances de ganar, y eso que un mes no es plazo apropiado para invertir en acciones. Si te vas a un año, ya es 69% y con 10 años las probabilidades son de 89%. Y lo más impresionante es que permaneciendo 20 años invertido, nunca en ese periodo tuviste pérdida. Acá pasaron pandemias, guerras mundiales, depresiones y atentados. Nada de esto logró que el mercado no se recuperara así hubieras tenido la peor suerte del mundo en el momento de empezar.
Invertir en bolsa es una de las mejores formas de generar riqueza en el largo plazo. Esto es algo que quienes viven en países desarrollados entienden muy bien y que podés aplicar para tus inversiones, contando con el asesoramiento e información necesarias.
Matías Daghero
Presidente de Closing Bell Advisors
Agente Asesor Global de Inversión CNV Matrícula 1.117
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